Graficamente:
Cálculo dos repasses...:
IR = 139.000,00 x 30% = 41.700,00
IR = 139.000,00 x 40% = 55.600,00
Cálculo do valor líquido depositado na conta corrente do tomador (VL):
D = N.d.n
D = 170.000,00 x [(7,3% ÷ 30) x 49]
D = 20.269,66666 ≈ R$20.269,67
Sabe-se que:
VL = N – D = 170.000,00 – 20.269,67 = R$149.730,33
Então, o valor aplicado pelo provedor seria:
VA = 149.730,33 – 139.000,00 = R$10.730,33
Cálculo da rentabilidade efetiva, da taxa interna de retorno, como preferir, conquistada pelo provedor. Com a ajuda da calculadora financeira, calcula-se o resultado do seguinte diagrama de fluxo de caixa:
f FIN
10,73033 CHS g CF0
0 g CFj
5 g Nj
41,7 CHS g CFj
0 g CFJ
7 g Nj
55,6 CHS g CFj
0 g CFj
5 g Nj
41,7 CHS g CFj
0 g CFj
28 g Nj
170 g CFj
f IRR = ?
IRR = 0,347220% a.d.
Convencionou-se que a taxa efetiva, receita efetiva, custo efetivo, como preferir, seriam expressos anualmente: "% a.a.". Então:
i = [(1+0,347220%)^(360) – 1] x 100 = 248,276882% a.a. ≈ 248,28% a.a.(o símbolo "^" representa "potência"!).
Supondo que esse retorno efetivo esteja aquém das expectativas do provedor, restará decidir sobre o novo calibre desejado... Uma vez calibrado, bastaria calcular sua taxa equivalente no período negocial, de 49 dias, no caso, introduzindo-a no diagrama de fluxo de caixa apresentado acima, visando, com isso, robustecer a taxa pactuada... O "flat" surgiria como solução para esse aparente impasse financeiro...
Graficamente:
Supondo que a nova taxa equivalente a 49 dias fosse "i*", bastaria introduzi-la no fluxo anterior:
10,73033 CHS g CF0
170 g CFj
i* = i
f NPV = ?
NPV = flat = x%.....! "Doação" de x% de R$170.000,00...!
Nenhum comentário:
Postar um comentário